【观察】日本金融科技落后于其他国家？ ！ 为什么？

如今，全球掀起一股金融科技（Fintech）热潮，但这一切似乎与日本无关。 这个昔日的金融强国在这场金融革命中迷失了自己，因为对形势的判断失误。 这是怎么回事？ 什么？ 是什么让他悔改？ 这篇文章或许会给出答案。

为什么日本的金融科技落后于其他国家？

金融科技初创企业通常是利用从云数据存储到智能手机等技术提供借贷、保险和支付服务的初创企业。 根据风险投资数据公司 CB Insights 的数据，去年，金融科技初创公司在中国筹集了 27 亿美元，在印度筹集了 15 亿美元，在美国筹集了 74 亿美元。

相比之下，2015 年前三个季度，日本金融科技公司仅筹集了 4400 万美元。 而在2015年之前，日本投资界几乎没有涉足金融科技领域。 根据埃森哲的一份报告，在 2014 年对日本的 120 亿美元投资中，只有 0.4% 投资于金融科技。

日本作为世界第三大经济体，为何在金融科技发展上滞后？ 究其原因，具体可归纳为以下几个方面：

一是严格监管。 长期以来，日本政府对金融领域实施严格监管，长期的低利率政策促使更多人选择信贷服务。

二是本土文化根深蒂固。 日本人的避险意识很强。 在14.36万亿美元的国家金融资产中，近52%是现金持有，因为在国家的低通胀率政策下，持有现金是无风险的。

三是诚信问题。 日本人非常重视安全和隐私。 日本银行家协会的一项民意调查显示，只有不到 20% 的日本人使用网上银行，大多数人出于信用考虑不使用互联网金融服务。 这些因素扼杀了日本金融科技的发展，使其需求疲软。

要改变落后，日本政府如何扭转局面？

然而，随着金融科技的巨大潜力日益显现，日本政府也逐渐意识到其重要性，并刻不容缓地实施了一系列改革措施。 例如：在公开刊物中使用“金融科技”一词，推动银行改革部分传统业务等。据研究，2015年日本对互联网金融初创企业的投资是2014年的两倍，达到1.4173亿美元。 .

此外，为促进经济好转，改变1980年至2015年经济年增长率仅为0.48%的现象，日本政府近期采取负利率并提高通货膨胀率以鼓励民众投资，这也迫使银行在其他领域寻求替代方案实现利润增长点。 在线证券交易平台 Monex 的新业务开发和投资主管 Mio Takaoka 表示：“如果你只依靠边际利率来获利，你就会死。”

日本政府的改革涉及法律、金融监管、非金融机构管理等方面。

在法律上，日本议会在 2 月份提交了一项允许使用比特币作为官方货币的提案，预计该提案将在 5 月份签署成为法律。 在级别上控制比特币的国家。 此外，2015年5月修订的《金融产品交易法》允许初创企业获得股权众筹机会。 金融服务监管局（FSA）高级官员佐藤典夫表示，“修改法律不是目标，而只是第一步。金融科技将对金融服务产生巨大影响。”

在金融监管领域，日本将允许银行收购非金融企业的全部股权，允许日本三大超级银行与金融科技初创企业建立合作伙伴关系，开发包括机器人投顾和区块链在内的服务和技术。 监管层从最初的反对逐渐转变为现在的“袖手旁观”，这也为金融科技的发展带来了巨大的机遇。

在非金融机构管理方面，现行法律支持非银行机构自由经营金融服务牌照。 电子巨头乐天和索尼等互联网公司已经开始实施这项业务，丰田等大公司也有自己的金融分支机构。 虽然同为银行，但这些机构的管理规则与传统银行机构有很大不同。

其他方面也发生了一些变化，例如 4 月份的银行 API 接口试点计划。 NTT Data Corporation将开放网上银行API，并与一些互联网初创公司合作，如账户服务公司Freee和Money Forward，以及日本大型银行静冈银幸，将极大推动传统金融服务的革新.

未来充满未知，日本将何去何从？

虽然还有一些不适应金融科技发展的法律法规，但这些改革一旦落地，其效果将是不可估量的。 日本的准入门槛很高，但一旦进入，就会有无数的发展机会，法律的实施将极大地促进投资贸易的发展。

此外，日本还可以借鉴其他国家在金融科技领域的法律法规，引导企业借鉴一些成功的商业模式。

当然，最重要的是日本自身的努力和创新。 个人理财应用程序和在线账户服务发展迅速。 一旦对该领域的监管放宽，将会诞生更多股权融资等金融科技服务产品。

对于日本来说，今年将是一个紧要关头。 日本研究机构矢野经济研究所在一份报告中指出，随着区块链等技术的普及，到2020年日本金融科技初创企业的营收或将增至5亿美元。至于未来，是否会走向下一个金融数据垄断时代，还是进一步开放API促进创业公司繁荣发展？ 没人知道。 唯一可以确定的是，金融科技将迎来前所未有的发展机遇。

以下是目前日本最具代表性的几家Fintech公司

1. Metaps

Metaps是一家成立于2007年的移动广告公司，总部位于日本，在中国大陆、香港、台湾、韩国、美国、新加坡等地区设有分支机构。 作为一个业务非常国际化的广告平台，其业务覆盖了当前游戏市场的各大厂商。

公司将所有数据集中到DMP中，通过SDK为用户提供应用营销所需的数据分析、推广、盈利等服务。 作为日本融资金额最大的创业公司，其市值在2015年上市前就超过了3.5亿美元。

与其他广告平台略有不同，Metaps提供的积分墙广告主要针对Android平台，这为公司带来了巨大的发展机遇。 Metaps最近推出了一个新的在线支付服务平台——Spike。 在这个平台上，用户每月可以进行10,000美元的免费交易，每笔交易将收取2.55%的服务费，另加0.3美元。

Metaps总裁兼首席执行官Katsuaki Sato表示，目前的交易支付模式已经不能满足经济发展的需要，“边际利润太低，难以维持企业的正常经营活动。” 在未来的发展中，可以实现数据流和现金流的融合，简化支付流程，实现支付环节的电子化。 并让所有企业提供内部金融服务，发行虚拟货币，提升用户体验。 他预测，未来互联网金融公司和政府将成为发行货币的竞争对手，用户将决定谁赢谁输。

2.扎伊姆

Zaim 是一款个人理财应用程序，可帮助用户制定最佳投资组合。 使用时，用户只需绑定信用卡和银行账户，即可查看自己收支的详细信息，还可以与其他用户的消费情况进行对比。

除了这些标准的个人理财（PFM）工具，Zaim还聚合了大量本地保险数据和保险，帮助用户办理退税手续。 迄今为止，Zaim 的下载量已超过 500 万次，已成为个人理财领域的主要参与者。

Zaim总裁兼CEO关西贵子自2011年开始从事互联网金融行业，经验丰富。 她表示，保险业目前是日本的热门行业。 “日本人在保险上投入了很多钱。当他们死了，就意味着很多钱。”

3.羊驼数据库

AlpacaDB是一家推出Capitalico交易平台的人工智能初创公司，利用深度学习技术自动分析历史数据，引导交易者预测市场走势。

首先，用户可以通过分析行情图中的最大值和移动方向来观察变化趋势，然后，AlpacaDB开发的深度学习算法程序可以在图中找到相似的模型。 在其界面上，用户无需任何程序即可轻松选择数据并创建特定的算法步骤。 此外，该算法可用于进行模拟测试以预测销售的盈利能力。 一旦趋势匹配，手机会立即通知用户。

AlpacaDB 创始人 Tsuyoshi Yokokawa 此前曾在雷曼兄弟担任交易部门，负责市场和金融产品，并在成为日本交易员之前在野村证券（Nomura，日本大型券商）工作了三年。 不难理解为什么Capitalico交易平台会被视为公司下一阶段的重要产品。

目前，Capitalico 仅在货币市场上运作。 Yoshi 计划在下一季度将这项服务扩展到其他领域。 最终，人们将能够通过在 APP 中执行该算法直接进行交易。

4.免费

Freee成立于2012年，是一家在线会计和财务管理服务提供商。 目前注册用户超过50万日本允许比特币消费的国家吗，中小企业客户超过7000家。

与目前市场上的其他会计软件不同，Freee的特点是会计记账自动化，简化了成立公司所需的各种文件。 它还可以跟踪费用的最终流向、发送发票、管理工资单和个人保险。 此外，Freee还可以通过API接口连接销售点系统，实现自动支付日本允许比特币消费的国家吗，甚至可以处理税务工作。

Freee总裁佐佐木大辅认为，日本中小企业的网上银行记账业务还有很大的发展空间。 目前只有23%的中小企业使用网上银行，大部分B2B交易仍以现金或银行转账的方式完成。 佐佐木大辅表示，希望通过与银行的合作，增加对中小企业的贷款额度，为中小企业提供更多的发展机会。

5. 货币设计

Money Design是一款个人投资理财产品。 在新推出的应用程序 Theo 中使用算法和人工智能技术，个人可以投资来自 65 个国家的 35 种世界货币和 11,900 只不同的股票。

Money Design每年只收取1%的管理费，并根据用户的投资目标自动平衡账户金额，用户可以随时停止投资。 到 2020 年，预计将有超过 2 万亿美元使用此类自动化软件进行交易，并且由于日本持有 52% 的现金，在政府的鼓励下，自动化交易可能会更大。

使用Money Design进行投资，用户只需回答九个问题，如：偏好的风险水平、退休计划等，回答后，几分钟内即可进行投资。 最低投资额为924美元，用户也可以根据自己的风险偏好，参考类似的投资案例。

Money Design的业内人士也在使用这款理财产品，对目前取得的成绩还是比较满意的。 该公司COO北泽奈绪表示，APP上线时，首批用户数量超出了他们的预期。 但据内部调查显示，80%的用户投资经验仍然有限。

6.基地

Base 是由 Yuta Tsuruoka 和 Kazuma Ieiri 在东京创建的电子商务网站。 成立于2012年12月，目标是让大家在30秒内免费创建一个电子网站。 此外，Base还为商家提供在线信用卡支付系统Pay.jp。

Pay.jp 与 PayPal 相同，用户可以使用他们的 Pay.jp 账户或注册的信用卡进行购买。 Yuta认为，目前的支付体系不适合多元化的消费趋势。 他希望未来购物可以采用非现金方式支付，商店可以根据消费者的社交账户、历史交易数据等信息实行积分制。

“即使人们有一天亏了钱，也不会影响他们的投资。” 为此，Yuta 计划通过整合 Pay.jp 和 Base 来控制买卖双方。 Pay.jp 的下一步是如何在商店重新使用资金。 例如，如果有人在 Pay.jp 上花费了 100 美元，您可以在其他商店使用这 100 美元。

但改革不可能一蹴而就，还有很多方面需要完善。 裕太计划开放API接口以方便改革，希望得到各方的帮助和支持。

7.比特传单

Bitflyer是日本最大的比特币交易市场，拥有自己的区块链业务。 它也是日本唯一进行官方审计的交易所。 该公司本月26日刚刚宣布，已完成2700万美元的C轮融资。 该系统的工作原理与其他已建立的众筹服务类似，但它是日本朝着主流比特币采用迈出的象征性一步。

在Mt.Gox事件中，大量美元被盗，对比特币造成了极大的负面影响。 不过，对于Bitflyer的创始人兼CEO Yuzo来说，却是因祸得福，因为它让比特币进入了人们的视野，也给他带来了绝佳的发展机遇。 接下来的任务是如何提高人们对比特币的认知。 因此，裕三在提倡发展新经济的同时，强调了监管的重要性。

Bitflyer的区块链是经过认证的权威技术，用户可以在其上安全放心地进行交易。 Yuzo目前计划将区块链技术应用到其他领域，比如公共设施的建设，并不断测试新的应用领域。

8. 货币远期

MoneyForward成立于2012年5月，是日本一家财富管理工具提供商，为商户提供云端会计软件。 用户可以通过该工具连接各类账户，包括银行、信用卡、证券等。同时，它还使用数据分析的智能仪表板来显示用户当前的财富状况。 它甚至可以通过分析您过去的数据来预测您未来的财务轨迹。 目前拥有350万个人用户，其云软件拥有50万商户。

Money Forward 非常重视建立伙伴关系并提倡开放数据。 “随着技术的发展，资金流向也会发生变化。” 总裁兼CEO Yosuke表示，希望未来所有交易都在云端处理，从而推动个人金融和中小企业融资的自动化。 Money Forward与多家大型金融机构合作，整合2580家金融机构的数据，与山口金融集团共同开发全新APP，市值近2.5万亿美元。

除了记账，用户还可以通过Money Forward管理工资、完成收付活动、发送发票、了解理财项目等，帮助用户了解日本政府新发放的社保号码。 洋介预测，未来人们将不必亲自去银行办理业务。 他希望与银行合作，获取更可靠的数据，帮助缺乏金融数据的用户解决融资问题。

9. 宝珠

Orb，由Masa Nakatsu创建，利用数据技术开发区块链，提供安全可靠的交易环境，并利用超级节点技术过滤掉不完整的数据信息。 Masa还打算把这项技术用在金融科技上，除了比特币，它还可以用于房地产和汽车交易。 另外，由于区块链有很多分支，使用信用卡时，不同时间输入的数据会造成超额收费。

Orb 的 SDK 平台允许每个人创建虚拟货币并在去中心化网络上进行交易。 Masa 表示，他的团队最终将创建一个服务平台，在去中心化网络上实现即时交易。

Masa 认为这项技术在金融基础设施上的应用最为充分，但区块链技术可能不是最好的方法，因此 Orb 也在寻找其他分布式账本技术来补充。

10.摇钱树

Moneytree 是一款个人理财应用程序，可以跟踪中小型企业的支出并整合大型公司的银行账户信息。

与日本其他初创公司不同，Moneytree通过连接API接口整合了2400家银行、信用卡、电子货币的数据，打造了一个完全开放的环境，让每个人都有机会接触到Moneytree的数据资源。

Moneytree 总裁 Paul Chapman 强调，他们的目标不是银行技术，而是实现银行技术。 并且与传统银行相比，Moneytree能够为用户提供更好的服务体验。 在传统的人工交易流程中，用户必须向银行网点提交纸质材料，亲自办理业务。 他希望将来在他们的产品中实现电子信息化。

2月，Moneytree宣布日本第二大银行已经使用了他们的API接口，将进一步开展合作。